蜀国因为和岐国在纠缠，而对中原与河东的作战熟视无睹，但是这些年来，朱光与河东几次大战，在江南的吴国也是无动于衷。
吴国占据扬州、昇州、海州、楚州、泗州、润州、常州、滁州、濠州、寿州、和州、庐州、宣州、光州、池州、鄂州、舒州、黄州、歙州、蕲州、江州、饶州、信州、洪州、抚州、吉州、袁州、虔州共二十八个州。因为战乱，大量中原人迁居江淮之地，因此实力是相当不错。
在杜公拓死后，他的儿子杜渥被吴国文武拥立为王，而杜公拓在临终前也安排了两个人辅佐杜渥，这两个人其中一个叫徐颢。
徐颢是杜公拓的一个得力助手，一直在杜公拓身边，他青年时以贩盐为生，后来生意不太好，只能兼职干强盗。
杜公拓起兵的时候，徐颢投奔其帐下，他和与杜公拓共同起事的刘雅、陶威等人，号称三十六英雄，但唯独徐颢因为一直跟着杜公拓出谟划策，因此名气反倒没有那些带兵打仗之人的响亮。
有一年，杜公拓发兵讨伐朱光，以副使虞承嗣暂时主持淮南节度使府中事务。
打仗需要运送粮食，淮南的军吏想要用大船运送军粮，时任都知兵马使的徐颢说：“淮南水路很久派人疏通过了，芦苇堵塞，请用小艇，也许容易通行。”结果运送粮食的军队到达宿州，恰逢久雨不停，载重的大船不能前进，兵士都面有饥色，只能改成小艇。证明徐颢意见是正确的。杜公拓也因此认为徐颢才能出众，开始与他商议军中大事。
隔一年，杜公拓攻打安义，让徐颢率兵会同攻击。徐颢奋勇作战，把安义打败。同年，杜公拓要诛杀一些不听话的功臣宿将，徐颢采纳其门客的计策，让杨行密假装眼睛有病，事情成功之后，徐颢因功升任右衙指挥使，成为杜公拓的核心幕僚。
在杜公拓去世之前，为了培养接班人，他乘着宣州观察使去世，任命其子牙内诸军使杜渥为宣州观察使。
徐颢对杜渥说：“吴王卧病，而令嫡子出藩，这是吴王为了培养你，但是你在地方之上需要万事小心，谨防奸臣的阴谋。他日召您回来，不是我派遣的使者及吴王的令书，千万不要立即回来！”杜渥哭着道谢而上路。
第二年，杜公拓病重，平生的旧将都在外作战或防守，只有徐颢一人在内，于是参与谋划拥立杜渥之事。同年冬天，杜公拓去世，杜渥继位。
杜渥即位之后，虽然也有建树，将江南西道之地彻底收入吴国的囊中。但是杜渥因为这个功勋，越发放纵自己。在杜公拓死后，杜渥居丧期间就骑马打球，晚上也不消停，还因此耗费数万钱来购置蜡烛照亮球场。
杜公拓留下来辅佐杜渥的左、右牙指挥使张景、徐颢哭着劝谏，杜渥勃然大怒说：“你们认为我没有才能，为什么不杀死我自己当王！”
二人听了这话非常惧怕。杜渥为了巩固自己势力，让人挑选壮士，组建号称“东院马军”的亲军，广泛安置亲信为将领官吏，可是他所任命的人仗势骄傲专横，欺凌蔑视功臣旧人。
张景、徐颢见到杜渥如此行事，暗中谋划发动兵谏。原来，杜公拓在世的时候，有数千名亲军驻扎在节度使所居的牙城之内，杜渥把他们迁出在外，用腾出的空地作为自己骑马打球的场地。这样一来，帮了徐颢等人，张景、徐颢因此没有忌惮了。
一天早上，杜渥起来处理事务，张景、徐颢率领二百牙兵，手执刀剑直入庭中，杜渥说：“你们真的要杀我吗？”
张景、徐颢回答说：“不敢这样做，只是想要杀您左右扰乱政事的人罢了！”于是数说杜渥的亲信十余人的罪状，将他们拖下去斩首。
吴国诸将当中不与张景、徐颢同心合力的，二人逐渐设法将其处死，于是军政大权全归二人。
徐颢与左衙指挥使张景发动政变，共掌军政，杜氏大权旁落，但是根据政治的一般规则，领导人不能是委员会，只能是个人。所以不久之后，徐颢与张景就派人杀了杜渥。
毕竟他们曾经拿刀逼着杜渥，现如今，他们就是赤身裸体跪在杜渥面前，杜渥也不会相信这两个是忠于他的。老板可以开掉员工，员工也可以开掉老板，杜渥不幸因为他缺乏斗争经验，成为被开掉的老板，而按照斗争失败一般规律，他失败就意味着死期不远。
杀了杜渥，张景召集将吏到节度使府庭院，在夹道及庭中大堂之上各摆列着利刃，命令诸将让卫兵全都离开然后他穿着戎装进入大堂，大声喊说：“嗣王已经去世，节度使府应当由谁主持？”
一连问了三次，没有人答应。徐颢的幕僚严求向前说到：“吴国疆域极大，四方边境问题很多，非您主持不可。但是，今天就当恐怕太快了。”
张景说：“怎么说太快了？”
严求说：“刘雅、陶威、李禺、李间，都是和先王结拜过的人，您今天自立为王，这些人能做您的属下吗？不如立幼主辅佐他，诸将谁敢不听从！”
张景沉默了很久。严求于是避开左右的人，偷偷写一纸放进衣袖里，召呼人前往吴王的王府。
到了王府，严求跪在地上宣读，拿出纸来宣读。大家一听，竟然是杜公拓的妻子，太夫人史氏的教谕。
张景一听就显示出很沮丧的神情，因为教谕里的内容有理有节，不能轻易反驳。只能按照教谕里面的指示，让众臣选杜公拓的一个儿子来继承王位。
张景知道自己一时半会不能称王，但是他想自己把持吴国中央，就委任徐颢为浙西观察使，前去镇守润州。
严求劝说徐颢道：“您舍弃牙兵而出任外藩，张景一定把杀死君王的罪名归在您身上。”
徐颢大惊，说：“既然这样，怎么办？”
严求说：“张景刚愎自用而又不明事理，如果您能够听从，请让我为您想办法。”
严求前去见张景说：“您将徐颢调到外地，人们都说您想要夺他的兵权并把他杀死，很多人这样说那是可怕的。”
张景说：“那是徐颢自己想去的，不是我的意思。事情已经这样，怎么办？”
严求说：“阻止他很容易。”
第二天，严求邀张景及虞承嗣一同拜访徐颢，严求瞪着眼睛责问徐颢说：“古人不忘记一顿饭的恩德，何况您是杜氏的老将！现在嗣王刚刚去世，新王还没有继位，正是多事的时候，却求自己安适到外地去，能这样吗？”
徐颢谢罪说：“徐颢我哪里敢自己独断独行，必定听从大家的意见！”因此徐颢就没有前往润州。
一出戏演完，张景才发现严求暗地里依附徐颢，夜里派遣强盗前去刺杀严求，可惜严府有所准备，没有成功。
张景要杀死严求，另一边徐颢与严求商量杀死张景，严求对徐颢说：“此事非钟章不可。”钟章是合肥人，当时担任左监门卫将军。
徐颢派亲信告诉钟章。钟章听说后非常高兴，在军中挑选三十名壮士，宰牛烹羊，刺血立誓。
徐颢虽然选了钟章，还是怀疑钟章不果断，半夜派人试探钟章的意图，佯装对钟章说：“徐颢上有老母，害怕事情不成功，不如暂且中止。”
钟章说：“话已经说出口，难道还可以停止吗？”徐颢于是放下心来。第二天，钟章带人冲进张景的办公场所，刺杀张景，徐颢趁机将张景的亲信全部杀掉，并把弑杀杜渥之罪全部推给张景，将这些事禀告杜渥的母亲史氏。
史氏胆战心惊地哭着说：“我儿子年龄小，居然遭到这样的祸乱，若能保护我们全家回到合肥，就是你的大恩大德。”
徐颢何尝不想称王，但是他知道杜氏还有威望，他不想成为众矢之的。于是在杀张景之后，拥立杜公拓次子杜渭继位。
从此徐颢一人独揽大权，拥立杜渭后，徐颢自己任命自己担任升州刺史，并在升州也就是金陵训练水师。
大将李禺对徐颢的专权很愤怒，说出不恭敬的话，徐颢派柴用在宣州诛杀李禺。杜公拓的旧将人人自危，徐颢假装谦卑，见到这些人如同见到杜公拓，恭谨备至，诸将方才放心。
因为吴国经过这一系列的比变故，徐颢主要精力放在稳定内部，于是在对外方面，从来就是息事宁人，不惹事，也就没有对中原插一脚。